Родился 13 июля 1894 года в Одессе на Молдаванке третьим ребёнком в семье торговца Эммануила Исааковича Бобеля. Краеведам удалось установить, что родился будущий писатель в доме бабушки по материнской линии. Этот дом на углу Дальницкой и Балковской улиц не сохранился. Семья Бабеля прожила там чуть больше года, когда его отцу предложили работу в Николаеве. Молдаванка — легендарное предместье, а позже — микрорайон Одессы, широко известный прежде всего благодаря «Одесским рассказам» Исаака Бабеля.
Исаак Бабель с отцом. Николаев. 1904 год. Осенью 1895 года семья переехала в Николаев Херсонской губернии, где И. Э. Бабель жил до одиннадцати лет. В августе 1904 года был зачислен в первый класс Николаевского коммерческого училища имени С. Ю. Витте, а 3 мая 1905 года переведён во второй. Из второго класса он был переведён в Одесское коммерческое училище. И. Бабель в годы учёбы в Николаевском коммерческом училище
И. Бабель с отцом и сестрой Мери. Одесса. [1911–1912 годы]В 1911 году, получив аттестат об окончании Одесского коммерческого училища, стал студентом Киевского коммерческого института, где учился на экономическом отделении под своей первоначальной фамилией Бобель; диплом получил в 1917 году. Исаак Бабель в 14 лет в ученической форме
Дом в Одессе, расположенный по ул. Ришельевская 17, где жил писатель, — памятник архитектуры, построен в начале XX века. Первоначально здание принадлежало инженеру С. Райху и являлось доходным домом. Семья Бабеля поселилась сюда после возвращения из г. Николаева в 1905 году. Их квартира № 10 находилась на четвёртом этаже, балкон выходил на улицу Ришельевскую. С 1919 до 1920 г.г. Бабель жил в Одессе, служил он тогда в Государственном издательстве - заведовал редакционно-издательским отделом.
На доме, где жил писатель, установлена мемориальная доска. Владел квартирой отец писателя Эммануил Бабель — предприниматель, имевший контору по продаже земледельческих машин. Там же до своей смерти в 1913 году жила бабушка писателя, которая стала героиней одного из ранних произведений писателя «Детство. У бабушки».
Скульптурная композиция представляет собой фигуру писателя, сидящего на ступеньках, и катящееся колесо, на котором начертано «Исаак Бабель». Территория у памятника выложена традиционной одесской брусчаткой. Памятник был сооружён по инициативе Всемирного клуба одесситов на средства спонсоров со всего мира.
После возвращения в Одессу Бабель начинает публиковать новеллы из будущих книг “Конармия” и “Одесские рассказы”. Но известность к писателю приходит, когда В. Маяковский публикует его рассказы в журнале “ЛЕФ”. В Москве выходят книгами “Конармия” и “Одесские рассказы”. В «Одесских рассказах» Бабель в романтическом ключе рисует жизнь еврейских уголовников начала XX века, находя в обиходе воров, налётчиков, а также мастеровых и мелких торговцев экзотические черты и сильные характеры.